華爾街日報報導,
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,不堪市場震盪造成的驚嚇,
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,加上多檔股票基金的績效不如大盤指數,
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,愈來愈多投資人對專業名師選股操盤的共同基金敬謝不敏,
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,轉而擁抱表現與大盤亦步亦趨的低成本基金,
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,這類基金多具收費低、風險小的優點。
據權威投資研究機構晨星(Morningstar)的最新資料,
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,去年截至11月底,
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,投資人從美國主動式管理型股票基金抽走1,
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,193億美元,寫下2008年來最大年度淨流出額。
反觀同時期的美股指數股票型金(ETF)吸金304億美元,若將債券ETF算在內,ETF共淨流入1,540億美元,規模創2008年來之最。
此趨勢反映出,本世紀初網路泡沫化、2008年金融危機,以及去年臉書上市失利等連番打擊,已動搖投資人對市場的信心,風險趨避意識升高。
此外,不少股票基金操作績效劣於大盤,這些基金多半會畫高報酬大餅引誘投資人,並收取高額費用。投資人遂轉而青睞追蹤指數的基金,這類基金不但收費低廉,風險也來得小。
共同基金專家與基金公司主管皆指稱,ETF的投資熱潮於去年12月更為顯著。倫敦ETF研究諮詢機構ETFGI的合夥人福爾(Deborah Fuhr)透露,12月美國ETF的資金淨流入金額,從11月的206億美元增加到281億美元。
照福爾估計,去年全年ETF基金淨流入1,870億美元,超越ETFGI於2008年統計的1,760億美元,再創新高紀錄。
晨星指出,以大型成長股為投資標的美國共同基金,去年平均投報率為15.3%。然而追蹤大盤指數的ETF基金,投報率更勝一籌達16.4%。
晨星特別提到,投資人在挑選股票基金時,偏好低成本的指數型基金和ETF基金。主要是部分指數ETF每年的收費不到資產的0.1%﹔相形之下,主動式管理股票基金的索費卻占到資產的1%以上。,